ส่วนประกอบหนี้สินและตราสารทุน
หนี้สินประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินระยะยาวของ บริษัท หนี้สินหมุนเวียนที่ บริษัท ตั้งใจจะจ่ายชำระภายในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า ได้แก่ เจ้าหนี้การค้าหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีและค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเช่นเงินเดือนและดอกเบี้ยค้างจ่าย หนี้สินรวมถึงภาระผูกพันระยะยาวซึ่งหมายถึงผู้ที่มีอายุเกินหนึ่งปีเช่นการจำนองและสัญญาเช่าระยะยาว
ส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงถึงการรวมกันของส่วนของผู้ถือหุ้น (เงินสดจ่ายโดยนักลงทุนเมื่อ บริษัท ขายหุ้น) และกำไรสะสมของ บริษัท (กำไรที่ไม่ได้จ่ายเป็น เงินปันผล ให้แก่ผู้ถือหุ้นของ บริษัท )
การคำนวณ
คำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นโดยใช้สมการต่อไปนี้
หนี้สิน / ส่วนของเจ้าของ = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น
ในงบดุลให้ใช้หนี้สินรวมซึ่งรวมถึงหนี้สินระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน) และยอดคงเหลือระยะยาว
ค้นหาเลขที่ส่วนของผู้ถือหุ้นในส่วนสุดท้ายของงบดุลโดยใช้จำนวนหุ้นทั้งหมดของผู้ถือหุ้น
การทำความเข้าใจอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท เป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดรวม หาก บริษัท มีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 50% จะทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ของไทยอยู่ที่ 54.62% ตามสถิติของ Statista.com
เปอร์เซ็นต์นี้เป็นตัวชี้วัดหนี้สินที่ บริษัท ใช้ในการจัดหาสินทรัพย์เช่นอุปกรณ์และอาคาร บริษัท ในอุตสาหกรรมที่มีอุปกรณ์หนักเช่นอุตสาหกรรมการผลิตอาจมีส่วนของหนี้สินต่อทุนเพิ่มขึ้นสะท้อนถึงการลงทุนในเครื่องจักรพื้นที่คลังสินค้าและสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการผลิตมากขึ้น ในกรณีนี้อาจเป็นอัตราที่สูงกว่าสำหรับอุตสาหกรรมโดยไม่ได้หมายความว่า บริษัท จะมีความเสี่ยงสูงหรือมีปัญหาในการชำระหนี้
การตีความผลลัพธ์
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นมีความหมายเมื่อเทียบกับการคำนวณเช่นเดียวกับงวดในอดีตที่แตกต่างกัน หากอัตราส่วนของ บริษัท เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไป บริษัท อาจมีกลยุทธ์การเติบโตอย่างก้าวกระโดดซึ่งได้รับการสนับสนุนจากหนี้สิน ภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นนี้จะเพิ่มความเสี่ยงให้กับ บริษัท และเพิ่มค่าใช้จ่ายเนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สิน
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอาจทำให้เข้าใจผิดได้เว้นแต่การตรวจสอบส่วนประกอบในระดับที่ละเอียด ส่วนของ บริษัท อาจมีสัดส่วนหุ้นบุริมสิทธิจำนวนมากและการจ่ายเงินปันผลตามข้อตกลงหุ้นที่ต้องการ การจัดเรียงดังกล่าวมีผลกระทบต่อจำนวนกระแสเงินสดที่มีอยู่ในการชำระหนี้และทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นประเภทนี้มีคุณสมบัติบางประการที่มีลักษณะเฉพาะเจาะจงมากขึ้นในการชำระหนี้อันเนื่องมาจากความรับผิดในการจ่ายเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นยังไม่พิจารณาว่าจะมีการชำระหนี้ส่วนใหญ่ในระยะใกล้หรือระยะยาว หากหนี้ก้อนใหญ่มีกำหนดชำระภายในปีอัตราส่วนดังกล่าวอาจมีความผันผวนอย่างเห็นได้ชัด ด้วยเหตุผลนี้การเปรียบเทียบอัตราส่วนเดียวกันจากช่วงเวลาต่างๆจะให้ข้อมูลเชิงลึกและข้อมูลที่มีความหมายมากขึ้น