เรียนรู้ความสามารถในการละลายในธุรกิจ

หนึ่งในวัตถุประสงค์หลักของธุรกิจคือความสามารถในการชำระหนี้ พร้อมกับสภาพคล่องและความมีชีวิตชีวาความสามารถในการละลายสามารถทำให้ธุรกิจสามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้

การละลายคืออะไร

ความสามารถในการละลายคือความสามารถของธุรกิจที่มี สินทรัพย์เพียงพอที่ จะครอบคลุมหนี้สินของ บริษัท สินทรัพย์ธุรกิจเป็นสิ่งที่ธุรกิจเป็นเจ้าของและหนี้สินเป็นสิ่งที่ธุรกิจเป็นหนี้ในสิ่งเหล่านั้น เหตุใดจึงสำคัญ? ทุกธุรกิจมีปัญหาเกี่ยวกับกระแสเงินสดเป็นครั้งคราวโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเริ่มทำธุรกิจ

หากธุรกิจมีค่าใช้จ่ายมากเกินไปและไม่มีสินทรัพย์เพียงพอ (รวมถึงเงินสดแน่นอน) เพื่อชำระค่าใช้จ่ายเหล่านั้นธุรกิจจะไม่รอด

การละลายในงบดุลของธุรกิจ

การละลายจะเกี่ยวข้องโดยตรงกับงบดุลของธุรกิจ งบดุลแสดงความสัมพันธ์ของสินทรัพย์ทางธุรกิจในด้านหนึ่งกับหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ด้านการเป็นเจ้าของ) ในอีกด้านหนึ่ง

สมการบัญชี แบบเดิมคือสินทรัพย์เท่ากับหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หากธุรกิจมีการพูดถึง $ 100,000 ในสินทรัพย์และ 100,000 ดอลลาร์ในหนี้สินเจ้าของไม่มีส่วนได้เสีย ธนาคารเพื่อที่จะพูดเป็นเจ้าของธุรกิจ แต่ถ้าธุรกิจมีสินทรัพย์ 100,000 เหรียญและมีหนี้สินเพียง 50,000 ดอลลาร์เจ้าของจะเป็นเจ้าของสินทรัพย์ทางธุรกิจมากขึ้นและสามารถเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์ได้ถ้าจำเป็น

มาตรการหรืออัตราส่วนการละลาย

ความสามารถในการละลาย (solvency) มักถูกวัดเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์ต่อหนี้สิน โปรดจำไว้ว่าการละลายสามารถเปรียบเทียบสินทรัพย์กับหนี้สินได้ - มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะจ่ายเงินได้หรือไม่?

ในอัตราส่วนเหล่านี้วิธีที่ดีที่สุดในการวัดความสามารถในการชำระหนี้คือการรวมหนี้สินทั้งหมด ได้แก่ บัญชีเจ้าหนี้ภาษีเจ้าหนี้เจ้าหนี้เช่าซื้อสิ่งที่ธุรกิจเป็นหนี้ มี สองอัตราส่วนที่วัดความสามารถในการชำระหนี้:

อัตราส่วน สภาพคล่องหมุนเวียนคือ อัตราส่วน สินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินหมุนเวียนรวม

สินทรัพย์หมุนเวียนคือเงินสดลูกหนี้การค้าและค่าใช้จ่ายล่วงหน้า สินทรัพย์ระยะยาวอื่น ๆ เช่นอุปกรณ์ไม่ได้รับการพิจารณาในอัตราส่วนนี้เนื่องจากต้องใช้เวลานานในการขายเพื่อรับเงินเพื่อชำระค่าใช้จ่ายและจะไม่ขายให้เต็มมูลค่า

เพื่อให้เป็นตัวทำละลายและครอบคลุมหนี้สินธุรกิจควรมีอัตราส่วนสภาพ คล่อง อยู่ระหว่าง 2 ถึง 1 หมายความว่า สินทรัพย์หมุนเวียน เป็นสองเท่าของหนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนนี้เป็นการรับรู้ถึงความจริงที่ว่าการขายทรัพย์สินเพื่อหาเงินสดอาจทำให้เกิดความเสียหายดังนั้นจำเป็นต้องมีสินทรัพย์มากขึ้น

อัตราส่วนที่รวดเร็ว ใช้เฉพาะเงินสดและลูกหนี้เท่านั้นเนื่องจากสินทรัพย์เหล่านี้เป็นสินทรัพย์เดียวที่สามารถนำไปชำระหนี้ได้อย่างรวดเร็วในกรณีที่จำเป็นต้องใช้ในกรณีฉุกเฉิน อัตราส่วนที่รวดเร็วคืออัตราส่วน 1 ต่อ 1 หมายถึงเงินสดและลูกหนี้ต้องเท่ากับจำนวนหนี้ นี้เป็นคุณสามารถจินตนาการเป็นอัตราส่วนที่ยากขึ้นเพื่อให้บรรลุ

ความสามารถในการละลายตามที่มองเห็นได้จากมุมมองของผู้ให้กู้

อัตราส่วนเหล่านี้มีความสำคัญสำหรับเจ้าของธุรกิจ แต่ยังสำหรับผู้ให้กู้ หากธนาคารกำลังพิจารณาเงินกู้กับธุรกิจจะมีการพิจารณาอัตราส่วนเหล่านี้อย่างละเอียดเพื่อพิจารณาว่าธุรกิจมีหนี้มากเกินไปและไม่มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะชำระหนี้นั้นได้หรือไม่

ความสามารถในการละลายสภาพคล่องและความมีชีวิตชีวา

การละลายมักสับสนกับ สภาพคล่อง แต่ไม่เหมือนกัน

สภาพคล่อง เป็นมาตรการระยะสั้นของธุรกิจในขณะที่ความสามารถในการชำระหนี้เป็นมาตรการระยะยาว สภาพคล่องเกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดระยะสั้นมากขึ้นในขณะที่ความสามารถในการจ่ายชำระหนี้เกี่ยวข้องกับความมั่นคงทางการเงินในระยะยาว

การละลายจะสับสนกับความเป็นไปได้ ความมีชีวิตชีวา เกี่ยวข้องกับความสามารถของธุรกิจที่จะทำกำไรได้ในช่วงเวลาที่ยาวนาน