กำไรต่อหุ้นคำนิยามการคำนวณและการใช้

EPS ของ บริษัท มีเครื่องมือประเมินทางการเงินขั้นพื้นฐาน

กำไรต่อหุ้นหรือ EPS เป็นตัวชี้วัดพื้นฐานด้านสุขภาพและความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ใด ๆ ตัวเลขกำไรต่อหุ้นจะตอบคำถามที่สำคัญนี้: สำหรับหุ้นแต่ละหุ้นธุรกิจมีกำไรเท่าไร?

การคำนวณกำไรต่อหุ้น (EPS)

การคำนวณกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานค่อนข้างง่าย เป็นเพียงรายได้สุทธิทั้งหมดที่มีอยู่สำหรับผู้ถือหุ้นทั่วไปหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่

• กำไรต่อหุ้น (EPS) = จำนวนรายได้สุทธิต่อผู้ถือหุ้นสามัญ / จำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายแล้ว

รายได้สุทธิ ตามที่ใช้ในที่นี้และในการคำนวณทางการเงินเกือบทั้งหมดหมายถึงรายได้ทั้งหมดหักต้นทุนทั้งหมดรวมทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการจัดการค่าเสื่อมราคาดอกเบี้ยภาษีและเงินปันผลที่จ่ายในหุ้นบุริมสิทธิ

สมมติว่าข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดซึ่งรวมถึง EPS จะเป็นปีงบประมาณของ บริษัท ซึ่งอาจเริ่มหรือไม่เริ่มต้นในวันที่ 1 มกราคมนอกจากนี้ยังเป็นที่รู้จักกันทั่วไปในการลบรายได้สุทธิทั้งหมดที่ไม่ได้รับการจัดสรรหุ้นบุริมสิทธิที่ประกาศจ่าย หรือไม่ได้รับชำระเงินในระหว่างรอบระยะเวลาบัญชี) และจำนวนหุ้นสามัญที่ต้องการชำระแล้วทั้งหมดหลังหักภาษี

จำนวนหุ้นสามัญที่โดดเด่นขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเนื่องจากหุ้นสามัญมีการเปลี่ยนแปลงมากที่สุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสำหรับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มากที่สุด

สำหรับรูป EPS จะมีประโยชน์ แต่คุณไม่จำเป็นต้องทำการคำนวณใด ๆ ที่ละเอียดขึ้นเหล่านี้ เนื่องจากตัวเลขดังกล่าวมีผลบังคับใช้กับ บริษัท ทั้งหมดอย่างเท่าเทียมกันตัวเลขกำไรสุทธิที่ได้จากรายงานทางการเงินหรือออนไลน์สำหรับ บริษัท ใด ๆ ทำให้คุณสามารถเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ บริษัท นี้กับผลการดำเนินงานของผู้อื่นได้โดยไม่ต้องมีรายละเอียดของคณิตศาสตร์

ใช้ EPS เป็นเครื่องมือประเมินผล

ดำเนินการโดยปราศจากการประเมินเปรียบเทียบ EPS ไม่ได้บอกคุณเท่าที่ความสำคัญในข่าวการเงินอาจนำคุณไปสู่ความเชื่อมั่น อย่างไรก็ตาม EPS ใช้เป็นประโยชน์ ในขณะที่การสำรวจความหมายและประโยชน์ของ EPS อยู่ในขอบเขตของบทความนี้ต่อไปนี้เป็นข้อควรพิจารณาพื้นฐานเมื่อใช้ EPS:

1. ตัวเลขกำไรต่อหุ้นจะไม่มีความหมายจนกว่าคุณจะคิด EPS ต่อหุ้น เมื่อคุณแบ่งราคาหุ้นตามกำไรต่อหุ้นสิ่งที่คุณได้รับคืออัตราส่วนราคา / รายได้ (P / E) ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและเป็นที่เคารพนับถือมากที่สุด นี่เป็นตัวเลขที่ "สำคัญสำหรับคนเจ้าชู้" ที่สำคัญซึ่งจะบอกคุณถึงสิ่งที่คุณได้รับสำหรับเงินลงทุนของคุณ
2. ทั้ง EPS และ P / E ใช้ดีที่สุดเมื่อเทียบกับคำถามที่ว่า บริษัท นี้มีการแข่งขันกันมากขนาดไหนเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่นที่มีขนาดใกล้เคียงกันในภาคการเงินเดียวกันหรือไม่? EPS และ P / E ในไตรมาสต่อ ๆ มามีรูปแบบไหน? โดยตัวของมันเองกำไรต่อหุ้นที่ 4.00 เหรียญไม่ได้หมายความว่ามากนัก แต่ถ้าคุณทราบว่าตัวเลขกำไรต่อหุ้นที่ 4.00 ดอลลาร์ได้เติบโตขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ จาก EPS ที่ 3.35 เหรียญในปีที่ผ่านมาซึ่งจะบอกคุณได้ไม่น้อยทีเดียว หากลดลงต่อเนื่องกันไตรมาสที่ยังเผยให้เห็นข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับ บริษัท และชี้ให้เห็นว่ามันอาจจะไม่ได้เป็นการลงทุนที่มีแนวโน้ม

1. ตัวเลขกำไรต่อหุ้นที่ได้รับความสนใจมากที่สุดคือการประกาศ EPS ในรายงานกำไรล่าสุดของ บริษัท เมื่อเทียบกับการประกาศรายได้เบื้องต้นของ บริษัท เมื่อไม่นานมานี้ มีบางเกมที่เล่นอยู่ที่นี่ บริษัท บางครั้งจงใจทำให้การประกาศสาธารณะของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ซึ่งน้อยกว่าการวิเคราะห์ภายในของ บริษัท เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวนำไปสู่การกดทางการเงินเพื่อร้องว่ารายได้ของ บริษัท เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ราคาหุ้นอย่างน้อยก็เป็นการชั่วคราว แต่คุณไม่สามารถทำกำไรจาก EPS ที่ประกาศในช่วงก่อนหน้านี้ได้มากนัก แต่เป็นกำไรที่แท้จริงที่ต่ำกว่าคาดการณ์อาจบ่งบอกถึง บริษัท ที่ มุ่งหน้าไปสู่ปัญหาและ บริษัท ที่ ล่าช้าใน การประกาศ EPS จะเป็น บริษัท ที่ประสบปัญหาอยู่แล้ว