หลายวิธีในการประเมินมูลค่าธุรกิจ

การ ประเมินมูลค่าของธุรกิจ เป็นกระบวนการในการกำหนดมูลค่าปัจจุบันของธุรกิจโดยใช้มาตรการวัตถุประสงค์และการประเมินทุกด้านของธุรกิจ การประเมินธุรกิจอาจรวมถึงการวิเคราะห์การบริหารงานของ บริษัท โครงสร้างเงินทุนแนวโน้มผลกำไรในอนาคตหรือมูลค่าตลาดของสินทรัพย์

ธุรกิจมี มูลค่าด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน ใครบางคนอยากซื้อธุรกิจหรือต้องการขายธุรกิจของคุณหรือต้องการสร้างมูลค่าในกรณีที่คุณสูญเสียธุรกิจของคุณในภัยพิบัติ

มีหลายวิธีในการกำหนดมูลค่าธุรกิจ:

คำว่า "Multiples" หมายความว่าอะไร?

คำว่า "ทวีคูณ" มีความหมายเฉพาะในธุรกิจการเงิน หลายวิธีคือการวัดองค์ประกอบทางการเงินของ บริษัท โดยพิจารณาจากสองเมตริก (ตัวเลขที่เกี่ยวข้อง) เนื่องจากธุรกิจต่างๆแตกต่างกันทวีคูณและอัตราส่วนจึงใช้สำหรับการเปรียบเทียบระหว่าง บริษัท ที่แตกต่างกันแทนที่จะใช้ตัวเลขที่แน่นอน

หลายส่วนเป็นเศษส่วนซึ่งเป็นตัวเลขด้านบน (เลขเศษ) มีขนาดใหญ่กว่าเลขล่าง (ตัวหาร) หนึ่งในหลาย ๆ ข้อคืออัตราส่วนราคาต่อกำไรซึ่งเป็นตัวกำหนดราคาหุ้นต่อกำไร อัตราส่วน P / E บอกว่าตลาด (หุ้นผู้ซื้อ) ยินดีที่จะจ่ายสำหรับรายได้ของ บริษัท อัตราส่วนที่สูงขึ้นหมายความว่าผู้คนจะจ่ายเงินมากขึ้น

รายได้คืออะไร?

รายได้ (รายได้หรือกำไร) ของธุรกิจใช้เพื่อประเมินมูลค่าธุรกิจในวิธีการแบบทวีคูณนี้ โดยวิธีการที่คำ รายได้รายได้และกำไรมีความหมายเหมือนกัน

เมื่อมีคนซื้อธุรกิจสิ่งแรกที่พวกเขาต้องการทราบคือ "ผลกำไรคืออะไร?" "มันทำเงินได้มากแค่ไหน?

คุณสามารถดูรายได้ในรูปแบบต่างๆได้โดยขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณใส่ คุณหักภาษีหรือไม่? คุณรวมรายได้ที่ไม่ใช่ยอดขายเช่นรายได้ดอกเบี้ย? ในกรณีส่วนใหญ่ EBIT (รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี) เป็นตัววัดที่ใช้ในการวัดนี้

บางครั้ง รายได้คำนวณ เป็น EBITDA (รายได้ก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย)

รายได้และค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นและรายได้ที่ไม่เกิดขึ้นเป็นประจำรายได้และค่าใช้จ่ายที่มิใช่การดำเนินงานค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายดอกเบี้ยจ่ายหรือรายได้ดอกเบี้ยค่าชดเชยเจ้าของ

การประเมินธุรกิจด้วยรายได้หลายรูปแบบ

ในกรณีส่วนใหญ่ EBIT (รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี) เป็นเกณฑ์ที่ใช้สำหรับรายได้ แต่ตัวเลขด้านล่างคืออะไร? สมมติว่าหลายรายการเป็น 2 หากรายได้ของธุรกิจอยู่ที่ 900,000 ดอลลาร์การคำนวณรายได้หลายเท่าหมายถึงธุรกิจอาจมีมูลค่าขายได้ที่ 1,800,000 เหรียญ

มีมาตรฐานระดับชาติขึ้นอยู่กับประเภทของธุรกิจและขนาดธุรกิจ ผู้ซื้อที่ได้รับการชี้แนะจาก ผู้ประเมินราคา และผู้เชี่ยวชาญด้านการประเมินมูลค่าทางธุรกิจให้ใช้หลักเกณฑ์ในการวัดมูลค่าธุรกิจโดยพิจารณาจากผลประกอบการที่ทวีคูณ Bizbuysell กล่าวว่า "

ในระดับประเทศธุรกิจโดยเฉลี่ยขายได้ประมาณ 0.6 เท่าของรายได้ประจำปี

แต่มีหลายปัจจัยอื่น ๆ เข้ามาเล่น ตัวอย่างเช่นผู้ซื้ออาจมีรายได้ 3 หรือ 4 เท่าหากธุรกิจมีความเป็นผู้นำในตลาดและมีการบริหารที่แข็งแกร่ง

บรรทัดด้านล่างในการใช้หลายส่วนของรายได้ให้คุ้มค่ากับธุรกิจ

ก่อนที่คุณจะยอมรับการใช้วิธีการคูณรายได้เป็นวิธีการประเมินมูลค่าสำหรับธุรกิจที่คุณกำลังพิจารณาซื้อให้แน่ใจว่าคุณได้ทราบ:

• สิ่งที่รวมและไม่รวมอยู่ในรายได้?
• ตัวคูณในสมการรายได้เท่าไรและทำไมมันถึงใช้?
• รายได้เฉลี่ยหรือรายได้ทั่วไปมากที่สุดเท่าใดในธุรกิจอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมนี้
• ปัจจัยอื่นนอกเหนือจากการเพิ่มรายได้ควรพิจารณาในการประเมินธุรกิจนี้หรือไม่?