การรู้ความแตกต่างมีความสำคัญกับความสำเร็จในการลงทุนของคุณ
เมื่อนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ได้ซื้อ มูลค่าของ REIT สำหรับพอร์ตการลงทุนของตนแล้วจะมีขั้นตอนชั่วคราวก่อนที่จะดู REIT แต่ละรายการและประสิทธิภาพของพวกเขา ขั้นตอนดังกล่าวคือการเข้าใจความแตกต่างใน REIT ทั้ง 2 ประเภทที่สำคัญ REITs ทุนและสินเชื่อที่อยู่อาศัย
- Equity REIT เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ -
- REIT ถือเป็นผู้ถือครองและจัดการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และเช่า แม้ว่าจะมีการจัดหาเงินทุนให้กับคุณสมบัติเหล่านี้ในหลาย ๆ กรณี แต่เป้าหมายหลักของพวกเขาคือการทำกำไรจากการได้มาและการจัดการ
- ส่วนของผู้ถือหุ้น REIT ลงทุนในการเป็นเจ้าของและบริหารอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และเช่า มีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนตามปัจจัยหลายประการ:
- การเพิ่มมูลค่าของทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของ
- อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในขณะที่สินเชื่อจำนองยังทรงตัว
- โดยทั่วไปการจ่ายเงินปันผลที่ดีต่อสุขภาพเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป หรือ
- กำไรจากการซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์ระยะสั้น
- สินเชื่อที่อยู่อาศัย REITs ตราสารหนี้ของตัวเอง -
- REITs สินเชื่อที่อยู่อาศัยไม่ได้ซื้อเป็นเจ้าของหรือจัดการอสังหาริมทรัพย์ พวกเขาลงทุนในการจำนองอสังหาริมทรัพย์ แม้ว่าพวกเขามีคุณสมบัติเป็นหลักประกันสำหรับเงินให้สินเชื่อที่พวกเขาลงทุน, REIT จำนองไม่มีตำแหน่งเป็นเจ้าของในทรัพย์สินของตัวเอง
เหตุใดความแตกต่างสำคัญที่มีนัยสำคัญต่อนักลงทุน REIT? ลักษณะของทั้งสองทำให้ความเสี่ยงและประสิทธิภาพแตกต่างกันมาก ความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของคุณจะเป็นตัวกำหนดว่า REIT ประเภทใดที่เหมาะสมกับผลงานของคุณ แม้ว่าพวกเขาจะทำหน้าที่แตกต่างกัน แต่ดูเหมือนว่าพวกเขาจะไม่ได้รับเลือกให้เป็นนักลงทุนจำนวนมาก ดูเหมือนว่าจะเป็น "ทั้ง / หรือ" การตัดสินใจในกรณีส่วนใหญ่
แม้ว่า REITs อาจก่อให้เกิดผลตอบแทนที่สำคัญบางครั้งในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่ก็มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากพวกเขาถือตราสารหนี้และไม่ใช่ทรัพย์สินเท่านั้นพวกเขาจึงไม่สามารถมีส่วนร่วมในการแข็งค่าของคุณสมบัติหลักประกันได้
ค่าของพวกเขายังค่อนข้างไวต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย นี่ไม่ใช่ปัจจัยที่มีนัยสำคัญใน REIT โดยส่วนใหญ่จะได้รับการสนับสนุนจากการจำนองในอัตราคงที่ ด้วยอิทธิพลของอัตราดอกเบี้ยที่มีความสำคัญต่อการค้ำประกัน REITs ราคาของพวกเขามีแนวโน้มที่จะผันผวนมากกว่าประเภทตราสารทุน
ค่าทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของมีความเสถียรและสามารถคาดการณ์ได้มากกว่าการจำนองใน REIT
REIT เป็นเหมือนการลงทุนในตลาดหุ้นหรือโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกองทุนรวม คุณซื้อหุ้นและเป็นนักลงทุนแบบพาสซีฟทั้งหมด คุณพึ่งพาผู้จัดการมืออาชีพในการซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์หรือจดจำนองและจัดการพอร์ตโฟลิโอเพื่อผลกำไร คุณสามารถตรวจสอบการถือครองของคุณได้ตลอดเวลาติดตามผลการดำเนินงานและซื้อหุ้นเพิ่มหรือขายทรัพย์สินของคุณเมื่อคุณต้องการ
จากมุมมองด้านการซื้อและขาย REIT จะมีสภาพคล่องมากกว่าการถือครองอสังหาริมทรัพย์ คุณสามารถขายหุ้นหรือเพิ่มลงใน holdings ของคุณด้วยการโทรศัพท์หรือออนไลน์ การเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เป็นกระบวนการขายที่ยืดเยื้อมากขึ้นและมีราคาแพงกว่าค่าคอมมิชชั่นที่จะขายหุ้น REIT ด้วยเหตุนี้ REIT อาจเป็นที่นิยมถ้าคุณไม่ต้องการเข้าสู่การลงทุนระยะยาวซึ่งอาจเสียค่าใช้จ่ายหลายพันดอลลาร์ในการปิดบัญชีและค่าคอมมิชชั่นเพื่อออกไป
เมื่อคุณตัดสินใจในการลงทุน REIT แล้วก็เพียงแค่การตัดสินใจในส่วนของสินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือทั้งสองอย่าง โดยทั่วไปการไถ่ถอน REIT ถือเป็นรายการที่มีการซื้อขายในระยะสั้นกว่ากลยุทธ์การถือครองหุ้นระยะยาวของ REIT ในฐานะนักลงทุนให้ทำความคุ้นเคยกับลักษณะของทั้งสองอย่างก่อนที่จะ เลือก REITs ที่จะลงทุน