มีนายทุนร่วมทุนในอนาคตธุรกิจของคุณหรือไม่?
นักลงทุนร่วมทุนคือบุคคลที่ลงทุนในกิจการธุรกิจโดย ให้ทุน ในการเริ่มต้นหรือขยายกิจการ อย่างไรก็ตามผู้ร่วมทุนแต่ละรายหายาก บริษัท ร่วมทุนส่วนใหญ่ (VC) ส่วนใหญ่มาจาก บริษัท เอกชนหรือรัฐวิสาหกิจที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ ธุรกิจของพวกเขาคือการรวบรวมเงินลงทุนและค้นหาและลงทุนในธุรกิจที่จะช่วยให้นักลงทุนของพวกเขามีอัตราผลตอบแทนสูง
เนื่องจาก บริษัท ร่วมทุนเหล่านี้ต้องการอัตราผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนอื่น ๆ เช่นการลงทุนในตลาดหุ้นพวกเขาจึงมักลงทุนในธุรกิจที่ เริ่มต้น ธุรกิจหรือธุรกิจขนาดเล็กซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตสูง แต่ยังมีความเสี่ยงสูง บริษัท VC มักลงทุนในภาคธุรกิจเช่น IT, bio-pharmaceuticals เทคโนโลยีสะอาด semiconductors ฯลฯ
ทำไมธุรกิจมองหาทุนนิยมนายทุน
การลงทุนจากนักลงทุนร่วมทุนเป็นรูปแบบของการ จัดหาแหล่งทุน - นักลงทุน VC จะจัดหาเงินทุนเพื่อแลกกับการรับตำแหน่งผู้ถือหุ้นใน บริษัท การจัดหาเงินทุนโดยปกติจะใช้โดยธุรกิจที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ซึ่งไม่สามารถจัดหา เงินกู้ เพื่อ ธุรกิจ จากสถาบันการเงิน ( การจัดหาเงินกู้ ) เนื่องจาก กระแสเงินสด ไม่เพียงพอขาด หลักประกัน หรือมีความเสี่ยงสูง
บริษัท อาจเรียกร้องการมีส่วนร่วมของผู้ร่วมทุนด้วยเนื่องจากจำเป็นต้องมีความเชี่ยวชาญทางธุรกิจเพิ่มเติม
ตัวอย่างเช่นในปี 1981 Bill Gates ตัดสินใจว่า Microsoft ต้องการการคิดเชิงกลยุทธ์และคำแนะนำจากนักธุรกิจที่มีประสบการณ์และเขาสามารถโน้มน้าวให้นักลงทุนร่วมทุน Dave Marquardt ร่วมลงทุนใน Microsoft และเข้าร่วมคณะกรรมการ บริษัท แม้ว่า Microsoft จะไม่ต้องการ ทุนการลงทุนในขณะนั้น
เดฟมาร์เควดันเป็นนักลงทุนร่วมทุนคนเดียวที่เคยลงทุนในไมโครซอฟต์และเขายังคงอยู่ในคณะกรรมการของไมโครซอฟท์นานกว่า 30 ปี
เงินลงทุนในธุรกิจทุนนิยมโดยทั่วไปมักมีระยะยาว (โดยเฉลี่ยอยู่ระหว่าง 5-8 ปี) โดยปกติจะใช้เวลานานเท่าใดสำหรับธุรกิจหนุ่มสาวที่โตเต็มที่จนถึงจุดที่หุ้นของ บริษัท มีมูลค่าและ บริษัท ไปสู่สาธารณะ หรือซื้อมา บริษัท VC คาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนที่ 25% ขึ้นไปเนื่องจากความเสี่ยงของ บริษัท ที่พวกเขาลงทุน
บริษัท เงินร่วมลงทุนจะได้รับเงินลงทุนโดยการรวมเงินจากกองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัท ประกันภัยและนักลงทุนที่ร่ำรวย บริษัท ตัดสินใจเกี่ยวกับธุรกิจที่จะลงทุนและรับค่าธรรมเนียมการจัดการและเปอร์เซ็นต์ของกำไรเป็นค่าตอบแทน (สระว่ายน้ำทุนไม่กี่ล้านดอลลาร์ซึ่งโดยปกติจะลงทุนในธุรกิจใหม่ ๆ เพียงไม่กี่แห่งในแต่ละปี) ไปสู่ขนาดใหญ่ (พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์และลงทุนใน บริษัท ต่างๆนับร้อย) ตัวอย่างเช่น Accel Partners, นักลงทุน VC ใน Facebook, Etsy และ Dropbox จัดการกองทุนรวมกว่า 6 พันล้านเหรียญ
ใครเป็นผู้ควบคุมกิจการเมื่อมีผู้ร่วมลงทุน VC?
เงินทุนของนักลงทุนร่วมทุนเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับ ผู้ประกอบการ ที่ต้องการควบคุมการดำเนินธุรกิจของตน
เพื่อแลกกับการระดมทุน บริษัท ที่ได้รับสิทธิในการออกเสียงโดยส่วนใหญ่จะได้รับสิทธิออกเสียงโดยใช้เสียงข้างมากในหุ้นสามัญ (หรือ หุ้นบุริมสิทธิที่มีหุ้นสามัญ สูงกว่า) รวมทั้งสิทธิในการยับยั้งเป็นพิเศษ และการลงทุนร่วมทุนมักจะมีโครงสร้างเพื่อให้ในกรณีของการ ขายหุ้น นักลงทุน VC มีสิทธิลำดับความสำคัญในแง่ของการชดเชย
นอกจากนี้เพื่อป้องกันการลงทุนของพวกเขา บริษัท VC มีบทบาทอย่างมากในธุรกิจที่พวกเขาลงทุนโดยปกติแล้วจะจัดหาสมาชิกในคณะกรรมการและเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจในการจัดการที่สำคัญทั้งหมดรวมทั้งการยับยั้งสิทธิในประเด็นต่างๆเช่นการ ขาย บริษัท การ จัดหาเงินทุนเพิ่มเติม, ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจที่สำคัญ ฯลฯ
วิธีการที่ยากที่จะได้รับเงินทุนหมุนเวียนสำหรับธุรกิจ?
ส่วนใหญ่ของธุรกิจไม่ได้มีสิทธิ์ได้รับเงินทุน
บริษัท VC มีความภาคภูมิใจในธุรกิจที่พวกเขาลงทุน - ตามที่ US Small Business Administration มีค่าน้อยกว่า 0.1% ของธุรกิจที่ได้รับทุนจากเงินร่วมลงทุน ไม่กี่คนที่สามารถได้รับเงินทุน VC เกือบทั้งหมดเป็น บริษัท ที่ผ่านขั้นตอนการเริ่มต้นและสามารถแสดงผลิตภัณฑ์ที่สามารถทำงานได้หรือบริการ เงินทุนส่วนใหญ่ของธุรกิจใหม่ยังคงมาจากเจ้าของธุรกิจเอง (ดู 8 แหล่งที่มาของธุรกิจเริ่มต้นขึ้นเงิน) หรือจาก นักลงทุน angel
ธุรกิจร่วมทุนที่มีชื่อเสียงของ Venture *
| บริษัท | พนักงาน (2015) |
| 9199 | |
| สตาร์บั | 191,000 |
| อีเบย์ | 34600 |
| ไมโครซอฟท์ | 128,000 |
| อินเทล | 106700 |
| แอปเปิ้ล | 92600 |
| 53,600 |
* จากสมาคมสมาคมนักลงทุนแห่งชาติ (National Venture Capital Association Statistics)
หรือเป็นที่รู้จักอีกอย่างว่า:
VCs
ตัวอย่าง:
เนื่องจากการลงทุนของนักลงทุนร่วมทุนเบอร์นาร์ดและอเล็กซ์จึงสามารถย้าย เข้าสู่ตลาดการส่งออกได้ สำเร็จ
ดูสิ่งนี้ด้วย:
การเตรียมแผนธุรกิจพร้อมสำหรับนักลงทุน