การรวมทุนเป็นโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท และบางครั้งจะคำนวณเป็นสินทรัพย์รวมหักหนี้สินรวม
อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่ออัตราส่วนเงินทุนทั้งหมดแสดงให้เห็นว่าหนี้สินระยะยาวที่มีภาระดอกเบี้ย (เช่นพันธบัตรและการจำนอง) ใช้สำหรับการจัดหาเงินทุนถาวรของ บริษัท หรือการ ใช้ประโยชน์ทางการเงิน ของ บริษัท ด้านพลิกก็แสดงให้เห็นเท่าใดของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนโดยกองทุนลงทุนหรือผู้ถือหุ้น ดังนั้นจึงช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุจำนวนการควบคุมที่ บริษัท ใช้และเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่นเพื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงโดยรวมของ บริษัท หนึ่ง ๆ
บริษัท ที่ให้เงินทุนส่วนใหญ่ผ่านหนี้สินเป็นที่รู้กันว่ามีความเสี่ยงสูงกว่า บริษัท ที่มีอัตราส่วนทางการเงินที่ลดลง
อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ และ อัตราส่วนหนี้สิน ระยะยาวต่ออัตราส่วนเงินทุนทั้งหมดเป็นตัววัดขนาดของการจัดหาเงินกู้ของ บริษัท
การคำนวณหนี้สินระยะยาวเป็นทุนโดยรวม
การคำนวณหนี้สินระยะยาวต่อมูลค่าตามราคาทุนมีดังต่อไปนี้
หนี้สินระยะยาว / หนี้สินระยะยาว + ส่วนของผู้ถือหุ้น = ร้อยละ ___
ตัวอย่างการคำนวณหนี้สินระยะยาว
ลองดูโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท XYZ พวกเขามีหนี้ระยะยาว 70,000 เหรียญ (50,000 ดอลลาร์ในการจำนองและ 20,000 เหรียญที่ยังเหลืออยู่) พวกเขามีสินทรัพย์มูลค่า 100,000 ดอลลาร์หักหนี้สินจำนวน 70,000 เหรียญซึ่งทำให้พวกเขามีส่วนได้เสียในหุ้น 30,000 เหรียญ
ดังนั้นอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่ออัตราส่วนเงินทุนทั้งหมดจะอยู่ที่ 70,000 เหรียญ / 100,000 เหรียญ = .7 เปอร์เซ็นต์
ข้อควรพิจารณาเมื่อพิจารณาถึงหนี้สิน
ยิ่งมีอัตราการเพิ่มขึ้นของอัตราเท่าไรก็ยิ่งมีการใช้หนี้มากขึ้นในการจัดหาเงินทุนถาวรของ บริษัท ในฐานะที่เป็นกองทุนเพื่อการลงทุน ( equity financing ) อย่างไรก็ตามคุณต้องมีข้อมูลทางประวัติศาสตร์จาก บริษัท และ / หรือข้อมูลอุตสาหกรรมเพื่อที่จะทำการเปรียบเทียบ เป็นสัดส่วนของหนี้ที่ได้รับสูงขึ้นจึงไม่เสี่ยงและโอกาสของการล้มละลาย ตรงกันข้ามการลดลงของอัตราส่วนจะบ่งชี้ว่ามีส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น
- Back: อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
- Forward: อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับครั้ง
หากอัตราส่วนเงินกู้ระยะยาวต่อเงินลงทุนสูงกว่า 1.0 แสดงให้เห็นว่าธุรกิจมีหนี้สินมากกว่าเงินทุนซึ่งเป็นสัญญาณเตือนที่บ่งบอกถึงความอ่อนแอทางการเงิน หนี้ใด ๆ ที่เกินกว่านี้จะทำให้ บริษัท มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น
อัตราส่วนเงินกู้ระยะยาวต่อโครงสร้างเงินทุนที่สูงจะทำให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ยเป็นจำนวนที่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้ อย่างไรก็ตามยังช่วยลดความยืดหยุ่นทางการเงินของ บริษัท และเพิ่มความเสี่ยงในการล้มละลาย อัตราส่วนไม่เกิน 1.0 แสดงให้เห็นว่าธุรกิจมีสุขภาพดีไม่มีปัญหาด้านการเงินและภาระหนี้สินอยู่ในระดับที่จัดการได้ง่าย
เจ้าของธุรกิจควรตรวจสอบอัตราส่วนเงินกู้ระยะยาวต่อเงินลงทุนเพื่อให้มั่นใจว่าอยู่ภายใต้การควบคุมเพื่อให้หนี้สินของ บริษัท อยู่ภายใต้การควบคุม