หากคุณกำลัง ซื้อธุรกิจ คุณอาจต้องการรวมการอภิปรายเกี่ยวกับรายได้ที่เป็นไปได้ในการเจรจากับผู้ขาย
อะไรคือ Earn-Out? วิธีการคำนวณหารายได้?
Earn-out (หรือ Earnout) คือข้อตกลงในการจัดซื้อธุรกิจที่ผู้ขายให้เงินกับธุรกิจและการชำระเงินของผู้ขายจะขึ้นอยู่กับ รายได้ ของธุรกิจในช่วงหลายปี
มีวิธีคำนวณรายได้หลายวิธี ในกรณีส่วนใหญ่ธุรกิจหรือ สินทรัพย์ธุรกิจ มี มูลค่า ขั้นตอนการขายและการจ่ายเงินก้อนจะกำหนด จากนั้นการชำระเงินเหล่านี้จะกระจายออกไปหลายปี การจ่ายเงินจะเชื่อมโยงกับผลกำไรของธุรกิจแล้วดังนั้นหากผลกำไรสูงการจ่ายเงินจะทำได้รวดเร็วยิ่งขึ้น หากผลกำไรไม่สูงการจ่ายเงินจะน้อยกว่าและเงินกู้จะใช้เวลานานในการชำระเงิน
ตัวอย่างเช่นถ้าผู้ซื้อและผู้ขายเห็นด้วยกับราคาซื้อของธุรกิจเป็น 750,000 ดอลลาร์ผู้ขายอาจตกลงที่จะได้รับคืนราคานี้ในช่วงเวลาหนึ่งโดยอิงจากเปอร์เซ็นต์ของกำไรสุทธิ / รายได้ของธุรกิจ
ผู้ขายอาจกำหนดเปอร์เซ็นต์รายได้ขั้นต่ำสำหรับแต่ละปีหรือจำนวนเงินขั้นต่ำ
ปีแรกอาจน้อยกว่า 10% ของกำไรสุทธิ ก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) และไม่น้อยกว่า 150,000 เหรียญ ปีที่สองขั้นต่ำอาจเป็น 200,000 เหรียญและอื่น ๆ หลักการคือการที่ บริษัท มีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น บริษัท จะจ่ายเงินกู้ยืมที่ได้รับจากผู้ขายได้เร็วขึ้น
หลักการของการหารายได้มีความคล้ายคลึงกับการจัดหาเงินทุนของผู้ขายอสังหาริมทรัพย์
ประโยชน์ของการใช้รายได้จากการขายธุรกิจคืออะไร
Earn-outs ให้ประโยชน์แก่ทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย
จากมุมมองของผู้ซื้อการจัดหาเงินทุนจะกระจายไปในช่วงหลายปีซึ่งทำให้ง่ายต่อการจ่ายค่าขายธุรกิจ เนื่องจากการคืนทุนจะเชื่อมโยงกับรายได้ผู้ซื้อจึงไม่ต้องเสียเงินมากนักหากรายได้ไม่สูงนัก
จากมุมมองของผู้ขายความสามารถในการกระจายการชำระเงินผ่านหลายปีภาษีจะช่วยลดผลกระทบทางภาษีของการขาย ( ภาษีกำไรจากเงินทุน ) ผู้ขายยังมีข้อดีในการจัดเรียงประเภทนี้เนื่องจากผู้ซื้อมีแรงจูงใจในการทำเงินได้ดีเพื่อที่จะจ่ายเงินให้กับผู้ขายโดยเร็วที่สุด
ข้อเสียของการใช้งาน Earn-out คืออะไร?
Earn-outs ยังมีข้อเสียสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย
จากมุมมองของผู้ซื้อผู้ขายยังคงผูกติดอยู่กับธุรกิจและอาจต้องการเข้ามาแทรกแซงและ "ช่วยออก" หากรายได้ไม่สูง ข้อตกลงที่ทำรายได้ควรกำหนดว่าผู้ขายอาจไม่เข้าร่วมในธุรกิจหลังจากระยะเวลาการเปลี่ยนแปลง
จากมุมมองของผู้ขายข้อเสียที่เห็นได้ชัดก็คือ รายได้อาจไม่สูงพอที่จะ จ่ายเงินให้กับการจัดหาเงินทุนนี้ได้อย่างรวดเร็วหรือผู้ซื้ออาจล้มละลาย
ข้อตกลงรายได้ควรรวมถึงการคุ้มครองผู้ซื้อในรูปของเงินต่ำสุดและบางทีความสามารถในการดำเนินธุรกิจเพื่อหลีกเลี่ยงการล้มละลาย
พิจารณาหารายได้หรือไม่? รับคำแนะนำ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เป็นคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการทำงานที่มีรายได้ ไม่ใช่คำแนะนำด้านภาษีหรือกฎหมาย
หากคุณกำลังซื้อหรือขายธุรกิจและกำลังพิจารณาหารายได้ให้แน่ใจว่าได้รับคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินที่ปรึกษาด้านภาษีและทนายความของคุณ การหารายได้เป็นข้อตกลงที่ซับซ้อนและองค์ประกอบทั้งหมดต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ