กระแสเงินสดฟรีคืออะไรและคุณสามารถคำนวณได้อย่างไร?

กระแสเงินสดอิสระของคุณเป็นตัวบ่งชี้สุขภาพของธุรกิจของคุณ

หากคุณกำลังดำเนินธุรกิจคุณควรทำความเข้าใจว่ากระแสเงินสดฟรีมีความแตกต่างจากกระแสเงินสดสุทธิอย่างไร กระแสเงินสดอิสระของคุณเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับสุขภาพและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจของคุณ สิ่งสำคัญคือคุณสามารถคำนวณได้อย่างถูกต้องเพื่อทำการตัดสินใจทางธุรกิจที่สำคัญสำหรับองค์กรของคุณ

กระแสเงินสดอิสระคือจำนวนเงินที่ธุรกิจของคุณเหลือทิ้งไว้เพื่อใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ หลังจากที่ได้จ่ายเงินค่าลงทุนรวมถึงอาคารและอุปกรณ์และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่จำเป็นต่อการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง

การคำนวณกระแสเงินสดอิสระอาจมีความซับซ้อนและมีหลายวิธีที่คุณสามารถทำได้ หากคุณใช้วิธีการเหล่านี้อย่างถูกต้องแม้ว่าทั้งหมดควรสร้างคำตอบเดียวกัน (ให้วิธีที่ดีแก่คุณในการตรวจสอบงานของคุณ)

สามวิธีในการคำนวณกระแสเงินสดอิสระ

ทั้งสามวิธีในการคำนวณกระแสเงินสดอิสระ (บางครั้งเรียกว่า "กระแสเงินสดอิสระเป็นคำ") สำหรับธุรกิจของคุณค่อนข้างง่ายที่จะใช้:

1. กระแสเงินสดอิสระ = รายได้จากการขาย - ค่าใช้จ่ายและภาษีเงินได้ - เงินลงทุนที่ต้องการในการดำเนินงานซึ่ง:

ในสมการนี้รายได้จากการขายจะมาจาก งบกำไรขาดทุน รวมทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและภาษี เงินลงทุนใน เงินทุนหมุนเวียน เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวรใน งบดุล

2. กระแสเงินสดสุทธิ = กำไรจากการดำเนินงานสุทธิหลังหักภาษี (NOPAT) - เงินลงทุนในเงินลงทุนสุทธิ

ที่นี่ NOPAT เป็นตัวเลขเดียวกัน [รายได้จากการขาย - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและภาษี] เช่นเดียวกับในสมการที่หนึ่ง

เงินลงทุนสุทธิในเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวเลขเดียวกับคำที่สามในการคำนวณครั้งแรกหรือคุณสามารถใช้ สินทรัพย์ถาวรที่ เพิ่มขึ้นในงบดุล

3. กระแสเงินสดอิสระ = กระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน - รายจ่ายฝ่ายทุน

ที่นี่กระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงานมาจากส่วนแรกของ งบกระแสเงินสด และ รายจ่ายฝ่ายทุน มาจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวรนอกงบดุล

ดังที่คุณทราบเมื่อคุณตรวจสอบสมการเหล่านี้และทำงานร่วมกับพวกเขาทั้งสามวิธีการคำนวณกระแสเงินสดอิสระเหล่านี้จะให้คำตอบเดียวกันโดยใช้ข้อมูลเดียวกันจากมุมที่ต่างกัน

คุณควรทำอย่างไรกับข้อมูลนี้?

บริษัท ที่มีกระแสเงินสดอิสระที่มีสุขภาพดีมีเงินเพียงพอในมือเพื่อให้สอดคล้องกับค่าใช้จ่ายของพวกเขาทุกเดือนบวกบางส่วนที่เหลืออยู่ บริษัท ที่มีกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นหรือสูงโดยทั่วไปกำลังทำดีและอาจต้องการพิจารณาการขยายกิจการในขณะที่ บริษัท ที่มีกระแสเงินสดอิสระต่ำหรือต่ำหรือไม่มีเงินเหลือจากการครอบคลุมตั๋วเงินอาจต้องปรับโครงสร้างใหม่

ในความเป็นจริงนักลงทุนมักมองหา บริษัท ที่มีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจาก บริษัท ดังกล่าวอาจมีโอกาสที่ดีในอนาคต หากนักลงทุนพบว่า บริษัท มีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นและราคาหุ้นที่มีการตีราคาต่ำกว่า บริษัท อื่นอาจเป็นเงินลงทุนที่ดียิ่งขึ้น

เจ้าของธุรกิจจะใช้กระแสเงินสดได้อย่างไร เงินทุนดังกล่าวสามารถนำไปขยายธุรกิจจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นลดหนี้หรือลงทุนในการวิจัยผลิตภัณฑ์ใหม่