ผลการดำเนินงานที่สูงขึ้นมีข้อบกพร่องบางประการ
REITs ซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อรายได้ในหลายครอบครัวและอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์รวมถึง:
- พาร์ทเมนท์
- ห้องชุดสำนักงาน
- ห้างสรรพสินค้า
- แถบศูนย์
- ชุดแพทย์
- อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่มีความเข้มข้นอื่น ๆ
ทีมผู้บริหารของ REIT ซื้ออสังหาริมทรัพย์และบริหารจัดการเพื่อหารายได้ ในฐานะผู้ถือหุ้นคุณจะได้รับผลกำไรจาก REIT 90% จากเงินปันผลตามสัดส่วนการเป็นเจ้าของของคุณ ในอดีต REIT ทุนได้ดำเนินการค่อนข้างดี อีกครั้งมันเป็นวิธีที่เป็น passive ในการลงทุนในการเป็นเจ้าของคุณสมบัติเชิงพาณิชย์ ข้อดี ของ REIT ประเภทนี้อาจรวมถึง:
- การมีส่วนร่วมในการเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลา
- ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการจำนองที่มั่นคงเพิ่มผลกำไรและเงินปันผล
- กำไรจากการซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์ระยะสั้น
มีความเสี่ยงในการลงทุนทั้งหมด แต่โดยทั่วไป REITs เหล่านี้ได้ให้ผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
สินเชื่อที่อยู่อาศัย REITs ลงทุนในการจำนองอสังหาริมทรัพย์ โดยทั่วไป REIT จะมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลเสียหายต่อผลตอบแทนและราคาของ REIT เหล่านี้มักผันผวนมากขึ้น
ทำให้การซื้อขายใน REITs เหล่านี้เป็นกลยุทธ์ระยะสั้นกว่า REIT ที่เป็นตราสารทุน
มีเหตุผลที่ถูกต้องใน การเลือกสิ่งใดสิ่งหนึ่งหรือ หลายแบบ อย่างไรก็ตาม REITs ตามที่ระบุไว้เป็นเงินลงทุนแบบพาสซีฟ คุณพึ่งพาความชำนาญและสายการตลาดของทีมผู้บริหาร แน่นอนไม่มีใครสามารถคาดการณ์การชิงช้าทางเศรษฐกิจและลักษณะวงจรของตลาดอสังหาริมทรัพย์
นอกจากนี้อาจมีความแตกต่างในด้านประสิทธิภาพของ REITs ที่อยู่อาศัยและการค้า และเช่นเดียวกับอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดท้องถิ่นเป็นสิ่งสำคัญและบางตลาดทำดีกว่าที่อื่น ๆ
ตลาดที่แตกต่างกันทั่วประเทศทรุดลงในช่วงเวลาที่ต่างกันในช่วงจำนองและความผิดพลาดของที่อยู่อาศัยซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อปลายปี 2549 ในทำนองเดียวกันตลาดต่าง ๆ กำลังฟื้นตัวขึ้นในอัตราที่ต่างกันทั่วประเทศ อสังหาริมทรัพย์ได้รับเสมอและมักจะมีลักษณะเฉพาะในท้องถิ่นและประสิทธิภาพการทำงาน ภาวะเศรษฐกิจในท้องถิ่นการเติบโตของนายจ้างรายใหญ่หรือการลดกำลังและแม้กระทั่งการกระทำของรัฐบาลอาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในพื้นที่ได้อย่างมาก
มันเป็นความจริงที่เราคาดหวังว่าผู้เชี่ยวชาญและผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์จะเรียกว่า "ทรัพยากร" และข้อมูลที่พวกเขาไม่สามารถทำได้ อย่างไรก็ตามไม่มีใครมีลูกแก้วและเศรษฐกิจและตลาดตอบสนองต่ออิทธิพลจากภายนอกและในท้องถิ่นที่มีอยู่มากมายจากทั่วโลกจนถึงเศรษฐกิจขนาดเล็ก ทำวิจัยให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เกี่ยวกับผู้บริหาร REIT และประสบการณ์และผลงานที่ผ่านมาของพวกเขา
REITs เอกชน
REITs ส่วนบุคคลที่ปรากฏในฉากการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในช่วงปี 2543 โดยทั่วไปมีการจ่ายเงินปันผลสูงกว่าการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของรัฐ
ก่อนที่จะกระโดดเข้าไปใน REITs เหล่านี้ทราบข้อบกพร่องและทำตามความรอบคอบของคุณ
ขาดสภาพคล่อง
เสนอโดยทั่วไปโดยนักวางแผนทางการเงินเอกชน REITs เอกชนไม่ได้เกือบเป็นของเหลวเป็นหลักทรัพย์สาธารณะลงทุนความไว้วางใจ ไม่เพียงแค่โทรหาโบรกเกอร์ของพวกเขาและขายหุ้น REIT ส่วนตัวของพวกเขา นอกจากนี้ REITs ส่วนบุคคลมักมีข้อกำหนดในการลงทุนที่สูงขึ้นเพื่อให้นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถเข้าร่วมได้
ค่าคอมมิชชั่นการขายที่สูงขึ้น
REITs ส่วนใหญ่ดำเนินการขายที่สูงขึ้นแก่ผู้ขายดังนั้นดอลลาร์จึงน้อยลงทำให้การลงทุนเป็นไป ความขัดแย้งทางผลประโยชน์สามารถนำเสนอด้วยเหตุผลนี้เนื่องจากผู้ขายอาจต้องการให้ REIT เติบโตเพื่อเพิ่มผลกำไรของพวกเขา
ก่อนที่จะกระโดดลงในความไว้วางใจการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวให้แน่ใจว่าได้ดูหนังสือชี้ชวนอย่างรอบคอบและทุกแง่มุมของการจัดการการจ่ายเงินปันผลและค่าใช้จ่าย / ค่าธรรมเนียม
ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญในการตัดสินใจซื้อและขายเนื่องจากสามารถช่วยหรือทำร้าย ROI ได้อย่างมีนัยสำคัญ คุณสามารถทำได้ดีใน Private REIT ที่เหมาะสม แต่นี่เป็นเคล็ดลับ ซึ่งเป็น "ใช่ไหม?" เนื่องจากไม่เป็นของเหลวมากคุณจึงสามารถขังการลงทุนได้เมื่อต้องการออก บางครั้งก็ไม่นาน แต่คุณสามารถสูญเสียเงินในช่วงเวลานั้นหรืออาจต้องขายราคาถูกเพื่อออก