อัตรากำไรขั้นต้นของ บริษัท มีความสำคัญ
ใช้อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงถึงประสิทธิภาพและประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท อัตราส่วนเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท ได้แก่ อัตรากำไรและผลตอบแทน
อัตราส่วนที่แสดงถึงกำไรแสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการแปลงยอดขายเป็นกำไรในขั้นตอนต่างๆของการวัด อัตราส่วนที่แสดงถึงผลตอบแทนแสดงถึงความสามารถในการวัดประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท ในการสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น
กระแสเงินสดอิสระคืออะไร?
กระแสเงินสดอิสระที่ได้จากการดำเนินงานคือกระแสเงินสด "ฟรี" ที่เหลือหลังจากที่ธุรกิจได้ปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินของหนี้สินที่เกิดขึ้นแล้ว กระแสเงินสดจากการดำเนินงานคือจำนวนเงินที่เหลือสำหรับผู้ถือหุ้นหลังจากที่ได้ปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินทั้งหมดแล้ว
Margin กระแสเงินสดคำนวณได้อย่างไร?
อัตราการไหลของกระแสเงินสดเป็นตัววัดว่า บริษัท มีการแปลงสกุลเงินดอลลาร์เป็นเงินสดได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด เนื่องจากค่าใช้จ่ายและการซื้อสินทรัพย์เป็นเงินสดจึงเป็นประโยชน์อย่างมากและมีความสำคัญในการ ทำกำไร นอกจากนี้ยังเป็นอัตราส่วนกำไร
อัตรากำไรขั้นต้นคำนวณจาก:
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน / ยอดขายสุทธิ = _______ เปอร์เซ็นต์
เปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นทำให้มีเงินสดเพิ่มขึ้นจากการขาย หากกระแสเงินสดเท่ากับ 500,000 ดอลลาร์หารด้วยยอดขายสุทธิที่ 800,000 ดอลลาร์ซึ่งคิดเป็น 62.5% ดีมากซึ่งแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง อัตรานี้จะลดลงเหลือ 55.5 เปอร์เซ็นต์โดยมียอดขายสุทธิเพิ่มขึ้นอีก 100,000 เหรียญ
โปรดทราบว่านี่ไม่ใช่ส่วนของกำไรสุทธิซึ่งรวมถึงธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าใช้จ่ายหนี้สูญและค่าเสื่อมราคา
และแม้ว่าจะดีกว่า แต่ก็ไม่มีเปอร์เซ็นต์ "สมบูรณ์" ที่จะมุ่งไปเพราะทุก บริษัท มีความแตกต่างกัน แต่ บริษัท ที่มีอัตราการเพิ่มขึ้นของกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นจากปีต่อปีจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามเวลาและเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีในความเป็นไปได้ที่จะประสบความสำเร็จในระยะยาว
วิธีการที่ บริษัท ใช้ Margin กระแสเงินสด
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานซึ่งเป็นตัวเลขที่เกิดจาก งบกระแสเงินสด ยอดขายสุทธิมาจาก งบกำไรขาดทุน ของ บริษัท
หาก บริษัท มีการสร้างกระแสเงินสดติดลบจะแสดงเป็นตัวเลขเชิงลบในตัวเลขในสมการกระแสเงินสด ดังนั้น บริษัท จึงสูญเสียเงินแม้ว่าจะสร้างรายได้จากการขาย จะต้องยืมเงินหรือหาเงินผ่านนักลงทุนเพื่อดำเนินการต่อไป
แต่มีพลิกด้าน การสร้างกระแสเงินสดติดลบในระยะเวลาที่ จำกัด อาจมีผลประโยชน์ในระยะยาวขึ้นอยู่กับว่าที่ใดที่กระแสเงินสดไหลเข้า หากเป็นไปตามการขยายตัวนี้อาจคาดว่าจะไม่เพียง แต่ปรับสมดุลของกระแสเงินสดอีกครั้งเมื่อโครงการเสร็จสิ้น แต่เพิ่มเป็นระยะทางที่ไกลและเป็นประโยชน์มากยิ่งขึ้น
นักลงทุนใช้ Margin กระแสเงินสดอย่างไร
อัตราการไหลของกระแสเงินสดอาจเป็นตัวเลขที่น่าเกรงขามสำหรับนักลงทุนที่จะพึ่งพาเนื่องจาก บริษัท ต่างๆสามารถปรับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานโดยสมัครใจและอาจต้องการทำเช่นนั้นเป็นระยะ ๆ ด้วยเหตุผลหลายประการ
พวกเขาอาจจะระงับชั่วคราวในการจ่ายเงินเจ้าหนี้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ จึงรักษาเงินสดมากขึ้น
การคำนวณส่วนของกระแสเงินสดเป็นข้อได้เปรียบมากที่สุดสำหรับ บริษัท เช่นเดียวกับประสิทธิภาพของบารอมิเตอร์มากน้อยเพียงใด หากคุณต้องการใช้เพื่อวัดโอกาสในการลงทุนให้ลองดูอัตราการไหลของกระแสเงินสดที่แตกต่างกันสำหรับ บริษัท ในระยะเวลาที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้มั่นใจว่ามีความสม่ำเสมอ คุณต้องการมุมมองแบบพาโนรามาไม่ใช่ภาพรวมเดียว
อัตราส่วนกำไรสุทธิคืออะไร?
อัตราส่วนกำไรสุทธิหมายถึงอัตราส่วน ความ สามารถในการทำกำไร ซึ่งเป็นอัตราส่วนกำไร (margin ratio) สามารถคำนวณได้โดยใช้ตัวเลขจาก งบกำไรขาดทุน ของ บริษัท อัตรากำไรสุทธิคือจำนวนดอลลาร์ของกำไรหลังหักภาษีที่ บริษัท สร้างขึ้นสำหรับแต่ละดอลลาร์ของยอดขาย
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท สร้างรายได้จากการขาย 1 เหรียญและมีอัตรากำไรสุทธิ 5 เปอร์เซ็นต์หมายความว่าสร้างกำไรได้ 5 เซนต์
คำนวณเป็น:
รายได้สุทธิ / ยอดขายสุทธิ = เปอร์เซ็นต์ ________
ยอดขายสุทธิเป็นเพียงรายได้จากการขายที่มีผลตอบแทนใด ๆ และหักล้างค่าเบี้ยเลี้ยง รายได้สุทธิ คือรายได้ที่หักด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมดรวมทั้งภาษีดอกเบี้ยจ่ายและค่าเสื่อมราคา นี่คือ "บรรทัดล่างสุด"
อัตรากำไร สุทธิแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถแปลงยอดขายเป็นกำไรได้ดีเพียงใดหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว เนื่องจากอุตสาหกรรมมีความแตกต่างกันดังนั้นอัตรากำไรสุทธิจึงไม่ดีเท่าที่เปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมต่างๆ