การวิเคราะห์อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร

การกำหนดกำไรเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนของ บริษัท

ทุก บริษัท ให้ความสำคัญกับผลกำไรมากที่สุด หนึ่งในเครื่องมือที่ใช้บ่อยที่สุดในการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินคือ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร ซึ่งใช้ในการกำหนดเส้นด้านล่างของ บริษัท และผลตอบแทนของนักลงทุน การวัดความสามารถในการทำกำไรมีความสำคัญต่อผู้จัดการ บริษัท และเจ้าของเหมือนกัน หากธุรกิจขนาดเล็กมีนักลงทุนภายนอกที่ใส่เงินของตัวเองเข้าไปใน บริษัท เจ้าของรายแรกจะต้องแสดงความสามารถในการทำกำไรให้กับผู้ลงทุนรายนั้น ๆ

อัตราส่วนความสามารถในการ ทำกำไร แสดงถึงประสิทธิภาพและประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท อัตราส่วนการทำกำไรจะแบ่งออกเป็นสองประเภท ได้แก่ อัตรากำไรและผลตอบแทน อัตราส่วนที่แสดงถึงกำไรแสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการแปลงยอดขายเป็นกำไรในขั้นตอนต่างๆของการวัด อัตราส่วนที่แสดงถึงผลตอบแทนแสดงถึงความสามารถในการวัดประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท ในการสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนกำไร (Margin Ratio)

• อัตรากำไรขั้นต้น: อัตรากำไรขั้นต้นแสดง ที่ต้นทุนขายเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย อัตราส่วนนี้จะพิจารณาว่า บริษัท ควบคุมค่าใช้จ่ายใน สินค้าคงคลัง และการผลิตผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ได้ดีเพียงใดและต่อมาส่งต่อค่าใช้จ่ายให้กับลูกค้า อัตรากำไรขั้นต้นที่สูง ขึ้นจะดีกว่าสำหรับ บริษัท การคำนวณคือกำไรขั้นต้น / ยอดขายสุทธิ = ____% ทั้งสองข้อของสมการมาจาก งบกำไรขาดทุน ของ บริษัท

• Operating Profit Margin: กำไรจากการดำเนินงานยังเป็นที่รู้จักกันในนาม EBIT และอยู่ในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท EBIT คือกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี อัตรากำไรจากการดำเนินงานคำนวณจาก EBIT เป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานเป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพในการดำเนินงานโดยรวมซึ่งรวมค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกิดจากการดำเนินธุรกิจปกติและรายวัน การคำนวณคือ EBIT / Net Sales = _____% ทั้งสองข้อของสมการมาจาก งบกำไรขาดทุน ของ บริษัท

• อัตรากำไรสุทธิ: เมื่อทำการวิเคราะห์อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแบบง่ายๆอัตรากำไรสุทธิเป็นอัตราส่วนกำไรส่วนใหญ่ที่ใช้ อัตรากำไรสุทธิแสดงจำนวนเงินที่ขายในแต่ละดอลลาร์เป็น รายได้สุทธิ หลังหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว ตัวอย่างเช่นถ้าอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 5 เปอร์เซ็นต์นั่นหมายความว่า 5 เซนต์ทุกๆดอลลาร์มีกำไร อัตรากำไรสุทธิจะวัดความสามารถในการทำกำไรหลังจากพิจารณาค่าใช้จ่ายทั้งหมดรวมทั้งภาษีดอกเบี้ยและค่าเสื่อมราคา การคำนวณคือรายได้สุทธิ / ยอดขายสุทธิ = _____% ทั้งสองข้อของสมการมาจากงบกำไรขาดทุน

• อัตราส่วนความสามารถในการรับ กระแสเงินสด (Cash Flow Margin) : อัตราส่วนความสามารถในการรับรู้รายได้ (Cash Flow Margin) เป็นอัตราส่วนที่สำคัญเนื่องจากเป็นการแสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างเงินสดที่ได้จากการดำเนินงานและการขาย บริษัท จำเป็นต้องใช้เงินสดในการจ่าย เงินปันผล ผู้จัดหาสินค้า หนี้บริการ และลงทุนในสินทรัพย์ทุนใหม่เพื่อให้ เงินสด มีความสำคัญเท่ากับผลกำไรของ บริษัท ธุรกิจ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัววัดความสามารถของ บริษัท ในการแปลงยอดขายเป็นเงินสด คำนวณจาก กระแสเงินสด จากการดำเนินงาน / ยอดขายสุทธิ = _____% เลขของสมการมาจาก คำแถลงของกระแสเงินสดของ บริษัท ตัวหารมาจากงบกำไรขาดทุน ยิ่งเปอร์เซ็นต์ยิ่งดีเท่าไร

ส่งกลับค่า

• ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (Return on Assets: Return of Assets) หมายถึงอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (Return on Assets Ratio) เป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญเนื่องจากมีการวัดประสิทธิภาพในการลงทุนในสินทรัพย์ของ บริษัท และนำมาใช้สร้างกำไร วัดปริมาณกำไรที่ได้รับเทียบกับระดับการลงทุนในสินทรัพย์รวมของ บริษัท อัตราส่วนสินทรัพย์ต่อสินทรัพย์มีความสัมพันธ์กับการ บริหารสินทรัพย์ ของ อัตราส่วนทางการเงิน การคำนวณหาอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์คือรายได้สุทธิ / สินทรัพย์รวม = _____% รายได้สุทธินำมาจากงบกำไรขาดทุนและนำ สินทรัพย์ทั้งหมดมารวม อยู่ ในงบดุล ยิ่งเปอร์เซ็นต์สูงเท่าไรดีเท่าไรเพราะนั่นหมายถึง บริษัท กำลังทำงานได้ดีโดยใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขาย

• อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น: อัตราผลตอบแทนจาก ส่วนของผู้ถือหุ้น อาจเป็นอัตราส่วนที่สำคัญที่สุดของอัตราส่วนทางการเงินต่อนักลงทุนใน บริษัท เป็นการวัดผลตอบแทนจากเงินลงทุนที่นักลงทุนใส่ไว้ใน บริษัท เป็นสัดส่วนที่นักลงทุนอาจพิจารณาเมื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนใน บริษัท หรือไม่ คำนวณจากกำไรสุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น = _____% รายได้สุทธิมาจากงบกำไรขาดทุนและส่วนของผู้ถือหุ้นมาจากงบดุล โดยทั่วไปแล้วเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นจะดีกว่าโดยมีข้อยกเว้นบางประการเนื่องจากแสดงให้เห็นว่า บริษัท กำลังทำงานได้ดีโดยใช้เงินของนักลงทุน

• Cash Return on Assets: อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยทั่วไปใช้เฉพาะในการวิเคราะห์อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขั้นสูงเท่านั้น ใช้เปรียบเทียบกับอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เนื่องจากเป็นการเปรียบเทียบเงินสดกับอัตราส่วนดังกล่าวเนื่องจากผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดง ตามเกณฑ์คงค้าง เงินสดเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับ การลงทุน ในอนาคต คำนวณจากกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน / สินทรัพย์รวม = _____% ตัวนับจะถูกนำมาจาก งบกระแสเงินสด และตัวหารจากงบดุล ยิ่งเปอร์เซ็นต์สูงเท่าไร

ข้อมูลเปรียบเทียบ

การวิเคราะห์อัตราส่วน ทางการเงินเป็นเพียงวิธีที่ดีในการวิเคราะห์ทางการเงินหากมี ข้อมูลเชิงเปรียบเทียบ ควรเปรียบเทียบอัตราส่วนดังกล่าวกับข้อมูลในอดีตสำหรับข้อมูลของ บริษัท และอุตสาหกรรม

ผูกมันทั้งหมด: แบบดูปองท์

อัตราส่วนทางการเงินอัตราส่วน หนี้สินอัตราส่วน หนี้สินหรืออัตราส่วนทางการเงินประสิทธิภาพหรืออัตราส่วนการบริหารสินทรัพย์และอัตราส่วนความ สามารถในการทำกำไร ซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะเห็นภาพใหญ่ คุณสามารถจมลงในรายละเอียด วิธีหนึ่งที่เจ้าของธุรกิจสามารถใช้เพื่อสรุปอัตราส่วนทั้งหมดคือการใช้ รูปแบบ Dupont

แบบจำลอง Dupont สามารถแสดงเจ้าของธุรกิจที่มีส่วนประกอบของ Return of Assets (หรือ Return on Investment ratio) รวมถึงอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเช่น ROA ทำมาจากกำไรสุทธิหรือ สินทรัพย์หมุนเวียน หรือไม่? ส่วนของผู้ถือหุ้นมาจากกำไรสุทธิการหมุนเวียนของสินทรัพย์หรือฐานะหนี้ของธุรกิจหรือไม่รูปแบบของดูปองท์เป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อเจ้าของธุรกิจในการกำหนดการ ปรับตัวทางการเงิน