การประเมินธุรกิจแบบเรียบง่าย

แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการใช้เมื่อประเมินธุรกิจเพื่อขายหรือซื้อ

ไม่ว่าคุณจะขายธุรกิจขนาดเล็กหรือซื้อสินค้าสิ่งสำคัญคือคุณมีความเข้าใจอย่างถูกต้องเกี่ยวกับมูลค่าปัจจุบันและอนาคตของ บริษัท มีหลายปัจจัยที่ต้องพิจารณาเมื่อพิจารณาเรื่องมูลค่าธุรกิจ

กระบวนการนี้สามารถเริ่มต้นด้วยการถามคำถามเบื้องต้นเกี่ยวกับธุรกิจที่มีพื้นฐาน แต่สำคัญ รายได้ของ บริษัท มีรายได้เท่าไหร่? มีสัญญากับลูกค้า / ลูกค้าหรือไม่?

ธุรกิจมีสินทรัพย์ / หนี้สินที่ไม่ได้รับการบันทึกเช่นทรัพย์สินทางปัญญาหรือความสัมพันธ์กับลูกค้าหรือไม่? ธุรกิจสามารถอยู่ได้โดยปราศจากเจ้าของเดิมหรือไม่? สินทรัพย์ของ บริษัท มีมูลค่าทางเศรษฐกิจที่แท้จริงหรือมีคุณค่าเพียงใด?

ไม่มีการประเมินธุรกิจสองแบบจะเหมือนกัน แต่เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กและเจ้าของที่มีศักยภาพควรคำนึงถึงแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดต่อไปนี้เมื่อจะผ่านขั้นตอนการวางมูลค่าให้กับธุรกิจ

• ระวังอย่าให้พึ่งพา "กฎง่ายๆ" วิธีการประเมินธุรกิจนี้ใช้สูตรง่ายๆในการประเมินมูลค่าธุรกิจโดยใช้หลักเกณฑ์การ กำหนดราคา ธุรกิจทั่วไปที่ กำหนด ไว้ ซึ่งอาจส่งผลให้มีการประเมินค่าที่สูงหรือต่ำเกินไปขึ้นอยู่กับข้อมูลเฉพาะของธุรกิจ ตัวอย่างเช่นเจ้าของการปฏิบัติเชิงทัศนศาสตร์อาจใช้ "ตัวคูณรายได้สุทธิรายเดือน" ซึ่งโดยปกติแล้วจะอยู่ระหว่าง 3 ถึง 7 ครั้งเพื่อให้ได้ค่าประมาณของการปฏิบัติที่คร่าวๆ แต่หลังจากที่มีค่าตั้งแต่ 300,000 ถึง 700,000 เหรียญสำหรับการสร้างรายได้สุทธิรายเดือน 100,000 ดอลลาร์เจ้าของอาจกำลังค้นหาค่าดังกล่าว

• รู้ว่าจะให้ความสำคัญกับสิ่งใด ไม่จำเป็นต้องวางความสำคัญให้มากเกินไปกับ มูลค่าตามบัญชีที่ รายงานของการประเมินธุรกิจเป็นเรื่องเกี่ยวกับมากกว่าเพียงแค่ตัวเลขเท่านั้น หากต้องการได้รับการประเมินค่าที่ถูกต้องอย่าเพิกเฉยต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีการบันทึกรวมถึงหนี้สินของธุรกิจ ตัวอย่างเช่นพนักงานที่ผ่านการฝึกอบรมความสัมพันธ์กับลูกค้าและชื่อทางการค้าทั้งหมดให้คุณค่ากับธุรกิจ แต่ไม่ได้แสดงในงบการเงินโดยตรง หนี้สินที่อาจเกิดขึ้นเช่นค่าใช้จ่ายในการทำความสะอาดด้านสิ่งแวดล้อมและคดีที่รอดำเนินการอาจไม่ปรากฏในงบการเงินของธุรกิจอย่างใดอย่างหนึ่ง

• เข้าใจถึงความแตกต่างระหว่าง "กระแสเงินสด" และ "รายได้" กระแสเงินสด คือจำนวนเงินที่ธุรกิจรับและใช้จ่ายในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง รายได้คือรายได้จากการขายหลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้ว แม้ว่าทั้งคู่จะสะท้อนถึงประโยชน์ทางเศรษฐกิจของการเป็นเจ้าของธุรกิจ แต่ผู้ซื้อที่มีศักยภาพมักมุ่งเน้นไปที่กระแสเงินสดในการพิจารณาซื้อธุรกิจ เพื่อช่วยให้เข้าใจถึงความแตกต่างหนึ่งอาจดูรายได้เป็นเหมือน "เกณฑ์" และกระแสเงินสดเป็น analogous กับ "ชนะ.
• อย่าลืมปรับเปลี่ยนงบการเงินในอดีตอย่างเหมาะสมเช่นค่าใช้จ่ายในการตัดสินใจและรายการที่ไม่เกิดขึ้นเป็นประจำ ในการประเมินมูลค่าของธุรกิจได้อย่างถูกต้องจำเป็นที่จะต้องกำหนดผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่ "เป็นนัย" ที่ธุรกิจคาดว่าจะสามารถสร้างได้ในอนาคต ดังนั้นสิ่งที่ไม่เป็นตัวแทนของการดำเนินธุรกิจตามปกติควรถูกลบออกจากงบการเงิน ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการล้างข้อมูลและค่าเช่าที่เกิดจากภัยพิบัติซึ่งจ่ายเกินกว่าค่าเช่าตลาดที่ยุติธรรม
• ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ใส่ใจกับสินทรัพย์ที่มักถูกมองข้ามและควรได้รับการพิจารณาอย่างใกล้ชิด ซึ่งรวมถึงพื้นที่โฆษณา (ซึ่งมักถูกตัดออกอย่างสมบูรณ์) งานในมือและงานระหว่างดำเนินการตลอดจนรายได้ที่ไม่มีการบันทึกหรือแลกเปลี่ยน ปัจจัยอื่น ๆ ที่มักละเลยคือธุรกิจที่มีสัญญาเช่าที่ดีหรือมีพนักงานที่ทำงานอยู่แล้ว หนึ่งควรพิจารณาสินทรัพย์ของธุรกิจที่เจ้าของขาเข้าจะรับรู้ค่าและในที่สุดค่าใช้จ่ายสำหรับ

• อย่าละเลยทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตน การจดจำแบรนด์ลูกค้า / ฐานลูกค้าความสามารถกระบวนการที่เป็นกรรมสิทธิ์และปีในธุรกิจเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์ทางการเงินที่จะไม่ปรากฏในงบดุล แต่มีความสำคัญอย่างมากเมื่อทำการประเมินมูลค่าทางธุรกิจ นี่เป็นกรณีพิเศษสำหรับธุรกิจบริการที่ต้องพึ่งพาความสัมพันธ์กับลูกค้าและมูลค่าแบรนด์มาก

หากคุณกำลังสมัคร CPA ที่ได้รับการรับรองในการประเมินธุรกิจ (ABV) เพื่อให้ความสำคัญกับธุรกิจของคุณโปรดจำไว้ว่าคุณจะต้องเตรียมเอกสารต่อไปนี้:

• การคืนภาษีสำหรับสามถึงห้าปีย้อนหลัง 12 เดือนนับจากเดือนล่าสุดและหนึ่งปีก่อนรายชื่อลูกหนี้รายการค่าเสื่อมราคาตารางค่าใช้จ่ายในการตัดสินใจรายจ่ายที่ไม่ได้บันทึกรายได้จาก barter รายได้ประจำปี (ถ้าการประเมินค่าทำได้ระหว่างกาล พื้นฐาน)

แม้ว่าความคิดเกี่ยวกับคุณค่าของธุรกิจอาจเป็นเรื่องง่ายพอสมควร แต่การสละเวลาในการสำรวจความแตกต่างหลาย ๆ อย่างของกระบวนการอาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างการโดดเด่นและการกดปุ่มวิ่งกลับบ้าน

Kevin R. Yeanoplos, CPA / ABV / CFF, ASA เป็นผู้อำนวยการให้บริการประเมินค่าสำหรับ Brueggeman และ Johnson Yeanoplos, PC, บริษัท Phoenix ที่เชี่ยวชาญด้านการประเมินธุรกิจการวิเคราะห์ทางการเงินและการสนับสนุนการดำเนินคดี Yeanoplos มีประสบการณ์มากมายซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 1,000 ธุรกิจสำหรับหลากหลายวัตถุประสงค์รวมทั้งการหย่าร้างและการฟ้องร้องดำเนินคดีอื่น ๆ การได้รับของขวัญและภาษีสรรพสามิตการควบรวมและการเข้าซื้อกิจการและ ESOP's เขาอยู่ในห้องเช่าเหมาลำของบรรดาผู้ที่มีรายได้ ABV และข้อมูลรับรอง CFF